بررسی عوامل موثر بر قیمت ذرت در بورس کالای ایران
بهزاد فكاري، ناصر شاهنوشي ،حسين محمدي،اكبر ميرزاپور، آرش دورانديش صص ۱۵۵-۱۷۱
ذرت به علت موارد مصرف زياد، كيفيت و ارزش غذايي بالا در سطح وسيعي از جهان و نيز ايران كشت مي شود و نظر به اهميت و ارزش غذايي و اقتصادي فراوان به سلطان محصولات كشاورزي معروف است. بازار محصولات صنعتي و كشاورزي در ايران همواره با محدوديت ها و دشواري هاي ساختاري زيادي روبرو بوده و بخش عمده اي از اين مشكلات مربوط به عدم استفاده از ابزارهاي نوين اقتصادي و ساختار نامناسب و ناكارآمدي بازار مي باشد. در اين راستا و در جهت كاهش ناكارآمدي هاي بازار محصولات كشاورزي، بورس كالاي ايران شروع به فعاليت نموده كه يكي از اهداف بورس كالا، كنترل نوسانات قيمت محصولات معامله شده مي باشد. هدف اين مطالعه، بررسي و مقايسه ي نوسانات قيمت ذرت بورس كالاي ايران با قيمت ذرت بازار آزاد ايران و بورس كالاي شيكاگو مي باشد. بدين منظور از روش حداقل مربعات معمولي(OLS)، ARCH و رگرسيون خودبازگشتي(VAR) و با استفاده از اطلاعات هفتگي قيمت ذرت از مهر سال ۱۳۸۶ تا آذر سال ۱۳۹۰ به بررسي اهداف پرداخته شده است. همچنين اثرات متقابل قيمت ذرت بورس كالاي ايران با قيمت ذرت بازار آزاد ايران، بورس كالاي شيكاگو، نرخ ارز و قيمت نفت خام ايران بررسي مي شود. بررسي و مقايسه نوسانات تغييرات قيمت ذرت در ۳ بازار نشان مي دهد كه نوسانات تغييرات قيمت بورس كالا اختلاف معني داري با نوسانات تغييرات قيمت ذرت در بازار آزاد نداشته است، اما شدت نوسانات بورس كالا از شدت نوسانات بازار آزاد بيشتر مي باشد. نرخ ارز اثر معني داري روي تغييرات قيمت ذرت داشته اما قيمت نفت خام اثر معني داري از خود نشان نمي دهد. بنابراين پيشنهاد مي شود تا با ايجاد ابزار مشتقه در بورس كالاي ايران به كاهش نوسانات قيمت اين محصول كمك شود.
کليدواژگان: تابع واكنش به ضربه، نرخ ارز، GARCH،VAR
